2025年1-2月，国内光伏市场复苏迹象显著。国家能源局数据显示，全国新增光伏装机达39.47GW，占同期发电新增装机的72%，可再生能源（风光水）占比接近93%。这一增长延续了2024年28%的高增速，在政策密集落地和抢装潮推动下，带动产业链价格全面反弹，行业供需格局短期调整，市场化改革持续深化，为光伏行业注入新活力。
政策密集发布，催生“抢装潮”
自2024年底以来，多项政策推动光伏行业进入规范化发展阶段。2025年1月，《分布式光伏发电开发建设管理办法》明确分布式项目接网消纳规则，支持存量项目在2025年5月1日前完成并网以享受原有电价政策；2月，《关于深化新能源上网电价市场化改革促进新能源高质量发展的通知》提出，存量与增量项目以2025年6月1日为分界点，新项目需通过市场化交易定价。两项政策叠加，直接催生“430”和“531”两大抢装节点。
抢装核心逻辑在于规避政策风险。以工商业分布式项目为例，若未能在4月30日前并网，将无法选择“全额上网”模式，余电上网电价按市场价浮动，收益不确定性显著增加。集中式项目若未在5月31日前并网，则需全面参与电力市场竞价。政策窗口期紧迫性迫使投资方加速项目落地，短期内需求集中释放。
此外，2025年3月发布的《关于促进可再生能源绿色电力证书市场高质量发展的建议》强化绿色电力交易机制，通过“供得上、买得值、用得好”导向，推动行业从价格竞争转向价值竞争。政策组合拳缓解无序竞争，为行业长期市场化发展奠定基础。
产业链价格反弹，供需短期趋紧
在抢装需求刺激下，光伏产业链价格自2024年底持续回升。InfoLink数据显示，3月主流分布式组件现货价格涨至0.8元/W，较2024年底低点0.6元/W涨幅超33%。中上游环节同步跟涨，硅片价格较年初上涨16.7%，电池片价格涨幅达30%，光伏玻璃价格环比2月提升10%-11%，胶膜价格亦创月度新高。
价格反弹背后是供需关系短期错配。一方面，头部组件企业产能利用率显著提升，部分企业排产已至4月中旬，呈“即产即发”状态；另一方面，分布式项目因政策窗口期更紧迫，需求释放快于集中式项目，导致其组件价格涨幅高于行业平均水平。此外，硅料、硅片等环节主动限产加速库存去化，为价格反弹提供支撑。
市场对价格走势预期分化。部分经销商认为，抢装结束后组件价格将回落至0.6元/W左右，但分布式项目因政策红利锁定，价格或维持相对高位。行业机构分析指出，此次涨价是政策驱动下的阶段性修复，长期仍需观察供需格局变化。值得注意的是，尽管价格回升提振市场信心，但头部企业普遍对行业产能过剩风险保持警惕，强调通过技术迭代和成本控制巩固竞争力。
当前，光伏行业处于政策调整与市场出清关键阶段。短期抢装潮推高产业链价格，但行业长期健康发展仍依赖市场化机制与技术创新。随着政策细则逐步明晰和全球需求回暖，光伏行业有望在波动中迈向新平衡点。
