2024年7月10日，中国证监会传来重大消息，为维护证券市场交易公平，促进市场健康发展，证监会批准了一系列重要举措。
首先，中证金融公司暂停转融券业务的申请已获证监会依法批准，该决定自2024年7月11日起正式实施。与此同时，证监会有关部门负责人指出，将进一步强化对程序化交易监管的适应性和针对性，加快推出更多务实举措，以降低程序化交易的消极影响，划定程序化交易监控“红线”，切实保障市场交易的公平性。
在融券保证金比例调整方面，证监会批准证券交易所将融券保证金比例由不得低于80%上调至100%，私募证券投资基金参与融券的保证金比例由不得低于100%上调至120%，此规定自2024年7月22日起开始执行。对于存量转融券合约，证监会明确其可以展期，但所有合约不得晚于9月30日了结。
自2023年8月以来，证监会持续加强对融券和转融券业务的监管，采取了包括限制战略投资者配售股份出借、上调融券保证金比例、降低转融券市场化约定申报证券划转效率、暂停新增转融券规模等一系列措施。并且，要求证券公司加强对客户交易行为的管理，不断加大对利用融券交易实施不当套利等违法违规行为的监管执法力度。
在这些举措的有力推动下，截至2024年6月底，融券、转融券规模取得了显著的下降成果，累计分别下降64%、75%。融券规模占A股流通市值约0.05%，每日融券卖出额占A股成交额的比例由0.7%降至0.2%，对市场的影响明显减弱，为此次暂停转融券业务创造了有利条件。证监会明确表示，未来将依据市场实际情况，加强日常监管和逆周期调节，对不当套利等违法违规行为从严打击，全力保障市场稳定运行，切实维护投资者合法利益。
在程序化交易监管领域，今年以来，证券市场程序化交易总体呈现稳中有降的态势，交易行为也出现了一些积极变化。截至6月末，全市场高频交易账户1600余个，年内下降超过20%，触及异常交易监控标准的行为在过去3个月下降近六成。
这一积极变化与前期的一系列监管举措密切相关。5月15日，证监会发布《证券市场程序化交易管理规定（试行）》，对交易监管、风险防控、系统安全、高频交易特别规定等做出了一系列明确的监管安排。沪深北交易所也依据此，制定了《程序化交易管理实施细则》，并于6月7日公开征求意见。
此外，证监会持续加强程序化交易监测，组织证券交易所研究制定瞬时申报速率异常、频繁瞬时撤单、频繁拉抬打压、短时间大额成交等4类监控指标，于今年4月起开展试运行，并对频繁触发指标的程序化交易投资者进行督促提醒，促进规范其交易行为。同时，按照内外资一致原则，加强与香港方面会商沟通，研究推进北向程序化交易报告制度落地的方式和路径。
证监会相关部门负责人强调，下一步将深入落实新“国九条”部署要求，坚持趋利避害、突出公平、从严监管、规范发展的原则，以问题和目标为导向，加快推出更多务实举措。具体包括指导证券交易所尽快出台程序化交易管理实施细则、公布和实施程序化异常交易监控标准、加强与香港方面沟通协调制定发布北向资金程序化交易报告指引、明确高频量化交易差异化收费安排以及持续强化交易行为监测监管，对违法违规行为坚决依法从严打击、严肃查处，为证券市场的健康稳定发展保驾护航。
