Preqin近期发布中国市场研究报告《Preqin地区投资指南：2022年大中华区》。报告指出，大中华区私募股权和创业投资（PE/VC）市场规模持续扩大，截至2021年6月，大中华区私募资本行业总资产管理规模（AUM）为1.92万亿美元，其中PE/VC占1.78万亿美元，同比增长25%。VC市场AUM为6750亿美元，相较2020年12月增长了34%，表明VC资产正在不断扩张。尽管2021年监管环境变化带来冲击，但这一年里VC市场仍达成5611宗交易案例，同比增长34%；总交易规模达1330亿美元，同比增长48%，较2019年增长超一倍。
募资方面，Preqin数据显示，2021年共有194只投资大中华区的PEVC基金完成募集，数量为2009年以来最低，但募资总额却同比大幅增长43%，达720亿美元（2020年为500亿美元）。其中，VC类基金募资总额为250亿美元，占比35%，其次是成长型基金，募资总额为220亿美元，占比30%。
随着国内外上市审查趋严，IPO退出面临挑战，但中国的股权转让市场快速发展，通过股权转让退出的交易案例大幅增加。2021年，共有14起并购交易通过将股权转让给PE机构实现退出，是2020年交易案例数的三倍多。与此同时，投资者和基金管理人对投资中国市场显得更为谨慎。Preqin于2021年11月的调研结果显示，仅有27%的PE机构计划于未来12个月内投资中国市场，而这一比例在2020年为38%。
同时，监管趋势变化向私募市场释放强烈信号，即关注政府的长期政策方向是投资中国市场的关键，相关关键增长赛道包括电力装备、信息技术、机器人技术、新能源汽车等。Preqin研究部门助理副总裁Kebelyn Lee表示：“考虑到企业赴美上市和在美运营可能面临困难，投资者将更关注致力于拓展国内市场的企业，以满足相关监管部门的尽调要求。科技、新能源汽车和半导体等产业有望带来大量的PE/VC投资机遇，将是投资者关注的关键增长赛道。IPO遇阻或将影响投资者长期信心，但也将推动中国的股权转让市场迎来更大发展。”
